En el ámbito de las inversiones fiscales, existen dos opciones que han ganado gran popularidad en los últimos años debido a sus grandes beneficios, tanto para el desarrollo de las actividades incentivadas como para los inversores que apoyan estos esquemas de financiación estructurada a través de Agrupaciones de Interés Económico (AIE). Estos esquemas son comúnmente identificados como Tax Lease de cine y Tax Lease de I+D.
Aunque ambos esquemas de inversión comparten características similares a nivel financiero y fiscal, también presentan diferencias significativas en cuanto a actividad financiada y rentabilidad. En este artículo examinaremos en detalle las principales diferencias de ambas vías de financiación para proporcionar una visión de sus principales ventajas y beneficios.
Principal diferencia del Tax Lease en cine vs I+D: la actividad incentivada
La actividad incentivada que apoyan los inversores en este tipo de esquemas es la principal diferencia. En las estructuras de I+D+i se financia la creación de nuevas tecnologías y la mejora de procesos innovadores en las distintas industrias relacionadas con la investigación y el avance científico. Estos ejercicios de financiación no solo benefician a los inversores, también promueven el avance científico y tecnológico, impulsando el crecimiento económico y la competitividad. Además, contribuye al desarrollo de ideas innovadoras que pueden tener un alto impacto social y económico, para mejorar así la calidad de vida y fortalecer el ecosistema de innovación de España.
En cuanto a los esquemas de Tax Lease de cine, se financia la producción cinematográfica de proyección nacional, que incluye tanto filmografías como series de televisión. Un sector que tiene una extensa y valiosa tradición, cuyo impacto abarca el ámbito del entretenimiento, la cultura y el arte.
Rentabilidad del Tax Lease en cine vs I+D
La rentabilidad es un factor clave para los inversores y varía de manera significativa entre ambos esquemas de financiación. Aunque ambos esquemas comparten características similares, el Tax Lease para I+D ofrece ventajas significativas, ya que ofrece una mayor rentabilidad financiero-fiscal mediante créditos fiscales que minoran el impuesto Sobre Sociedades.
Pese a que ambos esquemas cuentan con una gran similitud entre sí, también existen aspectos diferenciales entre ellos:
- Los proyectos de I+D+i suelen generar una mayor deducción en el Impuesto sobre Sociedades (LIS).
- Las deducciones fiscales de la industria cinematográfica suelen ser más bajas, con una rentabilidad alrededor del 25 %.
Marco legal y jurídico del Tax Lease en cine e I+D
La seguridad jurídica es otra característica que distingue entre estos dos tipos de inversiones. Al estudiar una operación a nivel normativo, se considera el traslado de los créditos fiscales generados en la actividad incentivada a los inversores. En esta fase, ambos esquemas se apoyan en el régimen especial de las Agrupaciones de Interés Económico, recogido en el capítulo II del título VII de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.
No obstante, existen pocas diferencias en este asunto, más allá de las singularidades propias de las actividades incentivadas y de los requisitos exigidos en cada una para certificar que tanto el gasto incurrido en el proyecto de investigación como la obra cinematográfica se llevan a término de la manera más adecuada.
Tax Lease en I+D, impulso del ecosistema innovador en España
El Tax Lease en I+D contribuye al desarrollo tecnológico y la innovación de diferentes sectores en España. Los proyectos de I+D+i que se financian a través de este instrumento tienen implicaciones en sectores de actividad tan diversos como: salud, medioambiente, industria, espacio, movilidad, entre otros.
Este hecho permite a los inversores apoyar la mejora del modelo productivo de nuestro país y enriquecer el ecosistema de innovación también en sus sectores de actividad. Por ejemplo, apoyando a empresas que podrían ser proveedoras de productos y servicios innovadores para ellos.
Además de las ventajas del Tax Lease en I+D+i en términos de rentabilidad, este instrumento permite a los inversores ser parte de proyectos con alto impacto social y económico y reforzar el compromiso de la compañía con la sociedad, apoyando proyectos sostenibles y generadores de alto impacto social.
Kaudal, líder del mercado de Tax Lease en I+D
Contar con Kaudal como apoyo estratégico aporta una ventaja diferencial a la hora de supervisar estos procesos de inversión, ya que contamos con una gran experiencia y conocimiento en investigación, desarrollo e innovación (I+D+i) y los controles de calidad más exigentes.
En 2015, ARQUIMEA, matriz de Kaudal, formó parte de la primera operación de estructuración fiscal de financiación de un proyecto de I+D como empresa financiada. Al año siguiente, nació Kaudal para hacer partícipe del instrumento a otras empresas intensivas en I+D+i ajenas al grupo. De ahí, que los proyectos de ARQUIMEA se financien a través de Tax Lease, ofreciendo las mismas garantías jurídicas a sus clientes que las que establecen en sus propias operaciones.
Para más información sobre cómo funciona el Tax Lease en I+D+i y cómo Kaudal puede ayudarte, descubre aquí cómo gestionar tus inversiones.